Capítulo 1: Mercados de instrumentos de renta fija. 1.1 Tipos de valores. 1.2 Tipos de mercados. 1.3 Mercado primario. 1.4 Subastas de instrumentos financieros. 1.4.1 Subasta holandesa. 1.4.2 Subasta americana. 1.4.3 Tipos de propuestas. 1.5 Mercado secundario. 1.6 Servicios de compensación y liquidación de valores. 1.7 Tipos de mercados de renta fija. 1.8 ¿Por qué se emiten bonos? Capítulo 2: Mercado de dinero. 2.1 Conceptos utilizados en el mercado de dinero. 2.2 Instrumentos con cupón. 2.3 Letras de tesoro. 2.4 Letras del tesoro en España. 2.5 Letras del tesoro Americano T-Bills. 2.6 Un caso de país emergente: Perú. 2.7 Papeles comerciales o pagarés de la empresa. 2.8 Aceptaciones bancarias. 2.9 Certificados de depósito bancarios. 2.10 Repo (acuerdos de recompra). 2.11 Eurodolares. 2.12 Depósitos y fondos gubernamentales -Fed Funds. Capítulo 3. Clases y características de los bonos. 3.1 Clasificación en cuanto a la estructura. 3.1.1 Bonos bullet. 3.1.2 Bonos con amortizaciones. 3.1.3 Bonos cupón cero. 3.1.4 Bonos de rédito (Accrual bonds). 3.1.5 Bonos con cupón diferido. 3.2 Clasificación de bonos con derivados. 3.2.1 Bonos de amortización anticipada, o redimibles. 3.2.2 Fondos de amortización anticipada. 3.2.3 Bonos convertibles. 3.2.4 Bonos canjeables. 3.2.5 Bonos con opción de venta. 3.2.6 Bonos extendibles y retractables. 3.2.7 Bono no reembolsable. 3.3 Clasificación por el tipo de cupones. 3.3.1 Bonos estructurados. 3.3.2 Bonos indexados a la inflación. 3.3.3 Bonos con tasa flotante. Floating Rate Bonds. 3.3.4 Nota de aumento (Step-up notes). 3.4 Clasificación según el lugar de emisión. 3.4.1 Eurobonos. 3.4.2 Bonos extranjeros. 3.4.3 Bonos de alto rendimiento o bonos chatarra. Capítulo 4: Mercado de bonos del tesoro. 4.1 Bonos del tesoro. 4.1.1 Bonos del tesoro en España. 4.1.2 Bonos del tesoro en Estados Unidos. 4.2 Los bonos segregables y los strips de deuda. 4.3 Los creadores de mercado (market makers) 4.4 Consol. Capítulo 5: Los bonos de las empresas. 5.1 Bonos corporativos. 5.2 Bonos de titulización. 5.2.1 Tipos de titulización. 5.5.2 Los Rock and Roll Bonds. 5.2.3 Acuerdos de protección - Covenants. 5.3 Bonos hipotecarios- Cédulas hipotecarias. 5.4 Bonos leasing. 5.5 Bonos subordinados. 5.6 Bonos catástrofe. Capítulo 6. El riesgo de incumplimiento. 6.1 Riesgo de incumplimiento. 6.2 Clasificaciones de riesgo. 6.3 Empresas clasificadoras. 6.4 Riesgo de liquidez. 6.5 Riesgo país. 6.6 Riesgo político. 6.7 Riesgo económico. 6.8 Medición del riesgo país. Capítulo 7: El valor del dinero en el tiempo. 7.1 Intereses y tasas de interés. 7.2 El tipo de interés simple. 7.3 El tipo de interés compuesto. 7.4 Valor futuro y valor presente. 7.5 Valoración en fracciones de períodos. 7.6 Coste de oportunidad de capital. 7.7 Anualidades. 7.8 Valoración con períodos fraccionarios. 7.9 Rentas perpetuas. 7.10 Bases de cálculo. Capítulo 8: Valoración y cotización de los bonos. 8.1 Elementos esenciales en un bono. 8.2 Diferencias entre el mercado de dinero y el mercado de capitales. 8.3 Valoración de instrumentos de renta fija. 8.3.1 Valoración de instrumentos de descuento puro. 8.3.2 Valoración de bonos con cupón 8.3.3 Valoración de bonos con tasa flotante. 8.4 Medias de rentabilidad. 8.4.1 Tasa interna de rentabilidad. 8.4.2 Rendimiento corriente -Current Yield. 8.5 Aspectos del precio de un bono. 8.5.1 Evolución del precio en función del tiempo. 8.5.2 Convergencia del precio al valor nominal. 8.6 Cotización de los bonos en el mercado. 8.6.1 Cotización en tantos por ciento. 8.6.2 Interés acumulado o cupón corrido. 8.6.3 Precio de cotización y valor real. 8.6.4 Convenciones del mercado. 8.7 Lavado de cupón. Capítulo 9: Propiedades esenciales de los bonos. Capítulo 10: La curva de rendimientos. 10.1 Tipos de curva de rendimiento. 10.1.1 Curvas de bonos con cupón, o de rendimientos a la par. 10.1.2 Curva de tipos spot (cupón cero). 10.1.3 Boostrapping. 10.1.4 Curva de tipos forward. 10.1.5 Creación de la curva de rendimientos forward. 10.2 Teorías de la curva de rendimientos. 10.2.1 Teoría de las expectativas puras. 10.2.2 Teoría de la segmentación del mercado. 10.2.3 Teoría de la preferencia de la liquidez. Capítulo 11: Duración de Macaulay. Capítulo 12. La convexidad. Capítulo 13: sensibilidad a los tipos de interés. Capítulo 14. El riesgo de tipos de interés. Glosario de términos.